Warum ist der Wertpapiermarkt für Versicherungsfachleute wichtig?

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Wertpapiere unterliegen ebenso wie Versicherungsprodukte einer strengen Regulierung, um die Verbraucher und die Gesundheit des Wirtschaftssystems als Ganzes zu schützen. Erfahren Sie, warum Wertpapiere für Versicherungsfachleute wichtig sind, auch wenn Sie kein doppelt lizenzierter Versicherungs- und Wertpapiermakler sind.

Die Beziehung zwischen Versicherungs- und Wertpapierprodukten

Wenn Sie einfache Versicherungen wie Auto-, Hausrat- oder Arbeiterunfallversicherungen verkaufen, fällt Ihnen vielleicht nicht auf, dass zwischen Versicherungsprodukten und dem Wertpapiermarkt eine enge Verbindung besteht. Wertpapiere, die am häufigsten aus Aktien, Anleihen und Investmentfonds bestehen, scheinen eine ganz andere Welt zu sein.

Tatsächlich gibt es viele Überschneidungen zwischen diesen Finanzinstrumenten und einigen der gängigsten Versicherungsprodukte, mit denen sich Transportunternehmen, Agenturen und MGAs/MGUs täglich befassen. Wie so? Einige Versicherungsprodukte, wie variable Lebensversicherungen, registrierte indexgebundene Renten und variable Renten, enthalten eine Anlagekomponente. Es wäre für eine Lebensversicherungsgesellschaft einfach nicht möglich, Millionen von Dollar auszuzahlen – oft weit mehr, als sie allein durch Prämien einnimmt –, wenn sie nicht die Möglichkeit hätten, dieses Geld im Laufe der Zeit zu vermehren.

Wenn Sie über ein grundlegendes Verständnis des Bankensystems verfügen, wissen Sie, dass Banken das von Kunden eingezahlte Geld nehmen und es während der Zeit, in der es sonst nur auf dem Konto eines Kunden liegen würde, woanders anlegen. Manchmal zahlt die Bank ihren Kunden ein wenig Zinsen, aber es besteht kein Risiko, dass die Anlagestrategie der Bank dazu führt, dass ein Kunde Geld verliert, das eigentlich auf seinem Konto hätte sein sollen.

(Vorbehalt: Mildernde Umstände beiseite, und vorausgesetzt, das Bankkonto ist FDIC-versichert und unter dem FDIC-Limit pro Konto.)

Zahlungsfähigkeit von Wertpapieren und Versicherungen

Zahlungsfähigkeit der Versicherung bezieht sich auf die Fähigkeit eines Versicherungsträgers, alle Ansprüche auszuzahlen, zu deren Zahlung er an Versicherungsnehmer verpflichtet ist. Die meisten, wenn nicht alle Versicherungsarten sind darauf angewiesen, dass der Versicherungsträger Prämien investiert, um sein Geld zu vermehren, damit er über Mittel zur Deckung zukünftiger Ansprüche verfügt. Während ein Versicherungsträger Prämiengelder nehmen und diese in Wertpapiermärkten aller Art investieren kann, benötigt ein Makler, der Kfz-Versicherungen verkauft, keine Wertpapierlizenz, da der Versicherungsnehmer kein Risiko trägt, das sich aus dem Erfolg oder Misserfolg der Investitionen des Kfz-Versicherungsträgers ergibt. Solange ein Versicherer zahlungsfähig bleibt (und es staatliche und bundesstaatliche Schutzmaßnahmen gibt, die dies weitgehend sicherstellen), muss sich der Versicherungsnehmer keine Gedanken darüber machen, in was der Versicherer investiert oder wie sich diese Investitionen entwickeln.

Wie unterscheiden sich variable Versicherungssparten?

In variablen Versicherungszweigen ist die Rendite des Versicherungsnehmers direkt an die Wertpapiere gebunden, in die der Versicherungsträger investiert. Dies bedeutet, dass im Laufe der Zeit das Potenzial für eine viel höhere Rendite besteht, wenn sich der Markt gut entwickelt, oder eine sehr schlechte Rendite (oder sogar ein Verlust). wenn nicht.

Wenn ein Kunde bei Produkten wie variablen Renten oder variablen Lebensversicherungsverträgen eine Police abschließt und Prämien zahlt, investiert der Versicherungsträger diese Prämien in Investitionen, von denen er erwartet, dass sie sich langfristig auszahlen. Im Gegensatz zu einem einfachen Giro- oder Sparkonto besteht bei sicherheitsgesicherten Versicherungspolicen das reale Risiko, dass Kunden Geld verlieren oder nicht so viel gewinnen, wie sie gehofft haben, wenn der Markt einen Einbruch erleidet. Bei Versicherungsprodukten, die dieses Risikoniveau beinhalten, ist es besonders wichtig, dass Versicherungsvertreter über eine ordnungsgemäße Lizenz sowohl im Versicherungs- als auch im Wertpapierbereich verfügen, damit sie ihre Kunden ausreichend aufklären und beraten können.

Welche Versicherungsprodukte sind an Wertpapiere und Wertpapierlizenzen gebunden?

Zu den am häufigsten verkauften Arten von Wertpapierversicherungsprodukten gehören variable Lebensversicherungen, variable Rentenversicherungen, registrierte indexgebundene Rentenversicherungen und indexierte Universallebensversicherungen. Es gibt viele Wertpapiere, die sich nicht mit Lebensversicherungen und Rentenversicherungen überschneiden; Die meisten werden von Maklern verkauft, die über eine Wertpapierlizenz und keine Versicherungslizenz verfügen.

Makler benötigen eine doppelte Lizenz für Versicherungen und Wertpapiere, wenn sie diese unterschiedlichen Versicherungsarten verkaufen oder Kunden darüber beraten, die wiederum ein gewisses Maß an Marktrisiko beinhalten, das bei typischen Versicherungsprodukten nicht vorhanden ist.

Welche Lizenzen benötigen Versicherungsvertreter und Makler, die mit Wertpapieren arbeiten?

Wie bei allen Arten von Versicherungen muss jeder, der Policen verkauft oder erwirbt, in seinem Wohnsitzstaat und in allen anderen Staaten, in denen er geschäftlich tätig ist, eine Lizenz haben. Zusätzlich zu diesen bundesstaatlichen Versicherungslizenzen müssen Makler, die mit variablen Versicherungszweigen arbeiten, auch ihre FINRA-Lizenzen (entweder eine Serie 6 oder eine Serie 7) erwerben und sich möglicherweise bei den Wertpapieraufsichtsbehörden einzelner Bundesstaaten registrieren lassen.

Als ob die Einhaltung der Versicherungsvorschriften für die einzelnen Bundesstaaten nicht schon schwierig genug wäre, bedeutet die Einbeziehung der Bundesebene, die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet wird, dass es noch mehr bewegliche Teile und Orte gibt, an denen die Einhaltung von Vorschriften Probleme bereiten kann.

Wir haben hier einen tieferen Einblick in die verschiedenen Arten von Lizenzen und deren Kombinationen gegeben.

Muss man wirklich ein doppelt lizenzierter Broker sein?

Genauso wie der Verkauf von Versicherungen ohne Versicherungslizenz kann der Verkauf von Wertpapierversicherungen ohne die entsprechende Wertpapierlizenz sowohl für den Makler als auch für den Kunden eine Katastrophe bedeuten. Um sich von heißem Wasser fernzuhalten, ist es für jeden Versicherungsagenten oder -produzenten, der sich möglicherweise in der Lage befindet, mit Kunden über Wertpapiere zu diskutieren, am besten, eine Doppellizenzierung anzustreben.

Die Lizenzierung von Versicherungsproduzenten und Versicherungsmaklern mit variablen Linien ist kompliziert

Wir sprechen oft darüber, wie komplex es ist, mit der Lizenzierung von Versicherungsproduzenten Schritt zu halten, wenn die Vorschriften und Lizenzanforderungen in den einzelnen Bundesstaaten und Territorien der USA unterschiedlich sind. Für Versicherungsmakler, die auch variable Versicherungszweige verkaufen, wofür eine Wertpapierlizenz erforderlich ist, kann die Aufgabe, sicherzustellen, dass jeder Makler alle Geschäftsbereiche in allen Rechtsordnungen vollständig einhält, eine knifflige Aufgabe sein.

Wenn Sie nach einer besseren Möglichkeit suchen, das Onboarding von Produzenten und das Lizenz-Compliance-Management zu rationalisieren und zu automatisieren, insbesondere wenn Sie mit doppelt lizenzierten Versicherungs- und Sicherheitsmaklern zu tun haben, Schauen Sie sich eine Demo von AgentSync an.